El informe de mercado más importante para el comerciante de futuros

Hay una herramienta que puede ayudarte a reconocer el comienzo de las tendencias importantes. Te muestra el creciente compra y venta con «mucha dinero» («Big Money»). Esta herramienta se llama Informe de Compromiso de Comerciantes (COT). Es publicado todos los viernes por la Comisión de Comercio de Futuros de Commos (CFTC).

La CFTC publicó por primera vez el informe CoT en junio de 1962. En ese momento, el informe era una innovación importante. Se trataba de proporcionar datos actuales y fundamentales sobre los acontecimientos en los mercados de materias primas.

Originalmente, el informe se elaboraba mensualmente y se publicaba a mediados del mes siguiente (ten en mente las tecnologías de entonces). El objetivo principal era permitir una distinción entre las posiciones de los comerciantes comerciales y las no comerciales.

El COT se hizo conocido rápidamente como una herramienta que los comerciantes de materias primas pueden utilizar para reconocer el «pensamiento» de los «comerciantes» y los grandes especuladores. Era un hecho que los comerciales y los grandes especuladores sabían mucho más sobre los mercados que el «pequeño comerciante» y, por lo tanto, disfrutaban de una enorme ventaja.

¿Quiénes son estas personas?

LOS COMPAÑEROS DE JUEGO:

1. Los comerciales (también conocidos como hedgers) son empresas o comerciantes que comercian con materias primas reales como parte de sus actividades comerciales. Son los productores y los usuarios/procesadores de la materia prima. Los comerciales están exentos de los límites de posición y tienen márgenes más bajos que los especuladores.

2. Los grandes especuladores son operadores cuyos tamaños de posición son lo suficientemente altos como para informar a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). Son los fondos de cobertura y los grandes gestores de capital («Money administrado»).

3. Los pequeños especuladores son los operadores restantes después de que los comerciales y los grandes especuladores se hayan retirado de todo el interés abierto.

Si solo miras los acontecimientos del mercado sin saber quiénes son los jugadores, puede ser caro para ti. Estas y las siguientes páginas están diseñadas para ayudarte a analizar el informe COT. Debe saber cómo utilizar esta información importante para su propio comercio y cómo capturar los grandes movimientos del mercado que todos estamos buscando.

Hoy en día, la CFTC publica el informe COT todos los viernes. Resume los cambios en las posiciones de futuros de los principales participantes del mercado en todos los principales mercados de materias primas. Aunque es extremadamente útil, muchos comerciantes lo malinterpretan y lo malinterpretan.

¿Por qué es tan importante este informe?

El aumento del interés abierto nos muestra que los nuevos compradores están entrando en un mercado, y para cada nuevo comprador debe haber un nuevo vendedor para aumentar el interés abierto.

No es posible llevar a cabo un análisis sensato del interés abierto en el mercado de futuros sin analizar el COT. ¡Este informe es esencial! Sin él, no tienes idea de dónde se encuentra el «gran dinero» en el mercado.

Como grandes comerciantes de la industria, los comerciales mantienen sus propias redes y analistas para obtener información. En algunos mercados (como Softs, Grains y Meats), las casas comerciales comerciales son la principal fuente de estadísticas generales de oferta y demanda pública.

Pero aunque cada informe COT contiene innumerables estadísticas, lo que importa no es la posición real, sino los cambios con respecto a los informes anteriores. Por lo tanto, los comerciantes no pueden trabajar directamente con cifras brutas. Los datos deben ser analizados. Primero se muestran gráficamente como posiciones netas en un gráfico de precios semanal y luego estas posiciones netas se colocan en un contexto histórico.

Sin embargo, no es importante para el análisis si un determinado grupo de comerciantes es neto largo o corto en este momento. Solo en comparación con los valores históricos las cifras adquieren su significado. Los programas informáticos que se alimentan con los datos de Cot le quitan esta carga de trabajo. En Internet, también hay varios proveedores que ya han procesado estos «datos en bruto» de CoT.

La aplicación del informe COT va mucho más allá de los mercados de futuros y materias primas y en casi todos los sectores del mercado de la bolsa, ya sea FOREX, comercio de acciones o fondos. Nuestra economía mundial está estrechamente entrelazada y depende de las materias primas, las monedas y los valores financieros que se negocian en los mercados de futuros de EE. UU.

Existen innumerables valores cuyos precios se correlacionan directamente con las materias primas que figuran en el informe COT. Por ejemplo, los precios de muchas acciones industriales dependen directamente del precio del petróleo crudo. Cualquiera que pueda estimar la evolución de los precios del petróleo crudo, con la ayuda de los datos COT, también podrá evaluar la evolución del precio de estas acciones.